A pesquisa procura identificar se há significância na divulgação das informações contábeis no preço das ações das respectivas empresas. O objetivo da pesquisa é demonstrar o quão influente e importante são as informações contábeis e que elas são necessárias para o funcionamento do mercado de capitais e para a formação do preço das ações. Para testar a significância da divulgação das informações foi feito um estudo de eventos (hipótese 1), com a janela de eventos de seis dias (-3,0,2) e de uma janela de estimação de 249 com 40 dias de tolerância. Os eventos são as divulgações das informações trimestrais (ITRs), demonstrativo padronizado (DFP) e formulário de referência (FRE) dos anos de 2011 a 2018. O cálculo do retorno do preço da ação foi feito pela maneira tradicional e para o retorno anormal foi utilizado o método do retorno ajustado ao mercado.  Para analisar qual demonstrativo tem maior importância no retorno anormal acumulado (CAR) (hipótese 2) foi feita uma regressão linear com base no R² proporcional. O estudo apontou que em todos os anos, com exceção de 2014, pelo menos um dos demonstrativos foi significativo em sua divulgação, mostrando que a divulgação das informações, em média, afeta o preço das ações, e também que o demonstrativo que detém a maior importância no retorno anormal acumulado foi o padronizado (DFP) e o menor o formulário de referência (FRE).